Доллар постепенно теряет свою лидирующую роль в мировой финансовой системе, и каждое новое потрясение только ускоряет этот процесс. Финансовая система меняется очень медленно, но даже в последние годы произошли тектонические сдвиги.
Мир, вероятно, перейдет от однополярной финансовой системы к многополярной, даже если Китай, вероятно, захочет, чтобы юань доминировал.
Прежде всего, следует отметить ряд изменений, которые уже видны. К 2022 году золото сильно коррелировало с казначейскими облигациями США, привязанными к инфляции. Значение корреляции составило около 99%. Однако с 2022 года эта корреляция нарушилась (кстати, аналогичную корреляцию мы видели и в 2008 году). Конечно, некоторые линейные корреляции все еще существуют, в конце концов, маркет-мейкеры и их модели доминируют на рынках, но, тем не менее, базовая линия начала меняться.
Еще один важный момент – это влияние российско-украинского кризиса на доллар, проще говоря, геополитика.
Россия, которая начала отказываться от доллара несколько лет назад, резко ускорила этот процесс, выбрав в качестве альтернативы юань. Для нашей страны юань сейчас является важной валютой для международных резервов, торговли и даже частных банковских операций. Financial Times сообщает, что в настоящее время более 50 российских банков предлагают депозиты в юанях, и доля юаня в российском экспорте выросла в несколько раз.
Излишне говорить, что объем торгов пары юань/юань на Московской бирже превысил объем торгов бесспорного лидера всех лет – пары доллар/рубль.
Но, конечно, это еще далеко не все, потому что Россия не такая большая экономика, чтобы препятствовать доллару. Буквально на днях Китай и Бразилия договорились осуществлять торговые и финансовые операции в своих собственных валютах и отказаться от доллара США в качестве посредника, сообщает AFP со ссылкой на правительство Бразилии.
Будет чрезвычайно интересно понаблюдать за валютными резервами стран Ближнего Востока в течение следующих нескольких лет. Учитывая растущую роль Китая в регионе и особенно его усилия по нормализации отношений Саудовской Аравии с Ираном, а также вступление Саудовской Аравии в ШОС. Вероятность того, что Пекин начнет торговлю с экспортерами нефти в национальной валюте, оценивается как очень высокая; ведь так называемый нефтедоллар основан именно на соглашении о том, что нефть будет оплачиваться в американской валюте.
Но, опять же, еще слишком рано останавливаться на достигнутом. Мы видим, что Индия активно расширяет список стран, торгующих на международном уровне рупией, а не долларом. Список стран, с которыми Индия может торговать в рупиях и отказаться от доллара, уже включает 18 участников — Россию, Сингапур, Шри-Ланку, Ботсвану, Фиджи, Германию, Гайану, Израиль, Кению, Малайзию, Маврикий, Мьянму, Новую Зеландию, Оман, Сейшельские острова, Танзанию, Уганду и Великобританию. Германия, Гайана, Израиль, Кения, Малайзия, Маврикий, Мьянма, Новая Зеландия, Оман, Сейшельские острова, Танзания, Уганда и Великобритания.
Наконец, следует упомянуть ралли криптовалют на волне банковского кризиса в США. Судя по всему, этот актив все чаще выбирают в качестве потенциальной альтернативы доллару. Кстати, антироссийские санкции также повысили популярность криптовалют, потому что с их помощью многие смогли обойти санкции и вывести капитал туда, где это было необходимо — без какого-либо регуляторного контроля.
Имея это в виду, также важно наблюдать, как финансовые власти США почти ежедневно атакуют криптоиндустрию с помощью проверок и уголовных процессов – это не желание навести порядок – это желание подорвать доверие к цифровым монетам, поскольку конкуренция за бумажные деньги и, следовательно, доллар очевидно и даже угрожающе.
Как видите, есть много факторов, которые подрывают позиции доллара. Как ни странно, недавние потрясения на финансовых рынках не привели к бегству американской валюты, а, наоборот, ослабили ее.
Однако наиболее важным звеном в стремлении свергнуть доллар с финансового олимпа и тем самым положить конец господству США в мире является Китай. КНР является крупнейшим в мире импортером сырой нефти и использует это положение, чтобы сделать нефтяной юань предпочтительной валютой в международной торговле.
Китай уже некоторое время покупает больше нефти и сжиженного природного газа у Ирана, Венесуэлы, России и некоторых стран Африки в своей собственной валюте, нефтеюане.
В марте 2022 года Саудовская Аравия провела переговоры с Пекином об установлении цены на часть своей нефти, продаваемой Китаю, в юанях. Согласно сообщению The Wall Street Journal, переговоры с Китаем по нефтяным контрактам, которые рассчитываются в юанях, ведутся уже шесть лет, но в 2022 году они активизировались.
Динамика впечатляет, и уже в ближайшие несколько лет накопленные и просроченные изменения могут быть реализованы быстрыми темпами.